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MACD(Moving Average Convergence and Divergence) 본문
MACD란
MACD는 이동평균 수렴확산 지수(moving average convergence divergence)의 약자로 1970년대 후반에 제럴드 아펠(Gerald Appel)이 만든 주가의 기술적 분석에 사용되는 지표이다. MACD는 주가 추세의 강도, 방향, 모멘텀 및 지속 시간의 변화를 나타내도록 설계되었다.
MACD는 과거의 가격 데이터(대부분 증가)로부터 계산된 세 가지 시계열의 모음이다. 이러한 세 가지 시계열은 MACD 고유의 "신호", "평균", "확산"이다. MACD는 장기 지수이동평균과 단기 지수이동평균 간의 차이이다. 평균은 MACD 자체의 지수이동평균이다.
산출법
MACD 를 구성하는 요소는 다음의 방식으로 계산할 수 있다.
MACD의 세가지 지표
- MACD = 12일 이동평균선 - 26일 이동평균선
- MACD Signal = MACD의 9일 이동평균선
- 0선 = 지표값의 양/음을 나타내는 기준석(직선)
- 장기 : 장기 지수이동평균 계산을 위해 사용되는 값이다. 기본값은 26
- 단기 : 단기 지수이동평균 계산을 위해 사용되는 값이다. 기본값은 12
- 시그널(K): MACD의 지수이동평균인 시그널 계산을 위해 사용되는 값이다. 기본값은 9
분석
MACD는 단기(12일) 이동평균에서 장기(26일) 이동평균을 차감하는 방식으로 계산되는데, 최근의 주가 변화를 더 강조하는 지수이동평균이 이동평균으로 사용된다. 서로 다른 길이를 가진 두 이동평균을 비교함으로써, MACD는 주가 추세의 변동을 측정한다.
단기 이동평균선이 장기 이동평균선 위에 있다면 양수값을, 단기 이동평균선이 장기 이동평균선 아래에 있다면 음수값을 갖게 되며, MACD가 기준선(0)에서 멀어질수록 두 이동평균선의 거리가 서로 멀어지고 있음을 나타낸다.
MACD 시그널은 MACD의 지수이동평균을 계산한 값으로, 보통 MACD의 9일 지수이동평균 값을 사용한다. 이동평균의 차이가 가장 많이 벌어졌을 때 저점이나 고점을 형성하는 경우가 많으므로 MACD 값이 최대가 되거나 최소가 되는 시점을 파악하는 것이 중요하다.
하지만 MACD 자체만으로는 이 지점을 알기 어렵다. 따라서 MACD 곡선의 추세전환을 포착하기 위하여 MACD 시그널이 만들어졌으며, MACD 곡선과 시그널 곡선이 서로 교차할 때, MACD의 추세가 바뀐다고 판단할 수 있다.
MACD는 이동평균에 기반한 지표이기 때문에 가격보다 한 발짝 느린 후행성을 지니고 있다. 또한 주가가 횡보하거나 불규칙하고 급격하게 움직이는 경우, 가격 추세를 예측하는데 있어 MACD가 유용하지 않을 수 있다.
출처